Les guerres de les cadenes de subministrament
Des de l'heli fins a l'alumini, passant per la nafta... Una llista no exhaustiva de les cadenes de subministrament crítiques que es veuen afectades per la guerra de l'Iran.
Grace Blakeley
3 d'abril de 2026
A principis d'aquesta setmana, estava llegint el FT quan vaig veure un article sobre l'impacte de la guerra de l'Iran en la producció d'heli. Això em va portar a endinsar-me en una espècie de laberint investigant els processos de fabricació que utilitzen heli, des de semiconductors fins a màquines de ressonància magnètica.
M'encanta aprendre sobre els inputs inusuals que es fan servir per a produir les coses de les quals depenem cada dia, i com es produeixen i transporten aquests inputs per tot el món. Realment t'ajuda a fer-te una idea de la intricada i globalitzada que s'ha tornat la producció capitalista, i del sorprenentment fàcil que és tirar arena en els engranatges d'aquesta màquina delicadament equilibrada.
La planta de GNL de Ras Laffan, a Catar, s'ha vist obligada a detenir la producció, la qual cosa afecta a tot: des del gas natural fins als fertilitzants, passant per l'heli.
Conèixer les vulnerabilitats de les cadenes de subministrament del capital és, òbviament, de gran utilitat per als socialistes. Els organitzadors del moviment obrer fa molt temps que tracten d'identificar aquests colls d'ampolla, ja que fer-ho els permet utilitzar els escassos recursos per a interrompre la producció de forma més eficaç. N'hi ha prou amb pensar en els treballadors portuaris que es van negar a carregar enviaments amb destinació a Israel en protesta pel genocidi.
Però estudiar aquestes cadenes de producció també ajuda a comprendre fins a quin punt el capitalisme global s'ha tornat intrínsecament fràgil. Hem vist com es posava de manifest aquesta fragilitat almenys dues vegades en els últims cinc anys, amb les guerres a l'Iran i Ucraïna.
Aquestes guerres no van ser esdeveniments aleatoris: van ser produïdes pel capitalisme fòssil. A mesura que el col·lapse climàtic continuï i el capital fòssil reaccioni, guerres com aquestes es tornaran més comunes. L'elecció de populistes de dreta més temeraris per part de votants farts d'un establishment que no els promet més que estancament i declivi només empitjorarà les coses. Les guerres que provoquen el col·lapse d'aquest fràgil sistema són —en altres paraules— una part molt important d'aquest mateix sistema.
Ens hem topat amb una d'aquelles fascinants «contradiccions» de la producció capitalista sobre les quals tant va escriure Marx. El capitalisme fòssil globalitzat és un sistema delicat, i està creant constantment pertorbacions que el desequilibren.
Aquesta setmana, he decidit endinsar-me encara més en el cau del conill analitzant les cadenes de subministrament més importants —i menys comentades— que aquesta guerra està alterant. M'ha portat bastant temps, així que aquesta part és només per a subscriptors de pagament (recordin que ofereixo descomptes solidaris per als qui no poden permetre's la subscripció completa). Si encara no ho han fet, no deixin de llegir el meu article gratuït de principis d'aquesta setmana sobre la importància de l'heli per a la producció mundial de xips, i per què la guerra de l'Iran podria rebentar la bombolla de la IA.
Una llista no exhaustiva de les cadenes de subministrament crítiques que es veuen afectades per la guerra de l'Iran
-. El preu real del petroli es dispara fins al seu nivell més alt des de 2008 – Bloomberg
El petroli ha estat pujant i baixant des que va començar la guerra: cau quan els inversors pensen que la guerra acabarà i puja quan s'adonen que s'equivocaven. Ahir, els preus del petroli es van disparar de nou en repetir-se aquest patró una vegada més.
Aquest article de Bloomberg assenyala que un preu clau del petroli en el món real (és a dir, no sols les apostes en els mercats financers) va arribar els 140 dòlars, el nivell més alt des de 2008. En realitat, existeix un desequilibri entre els preus en els mercats reals i els mercats de futurs, ja que els qui produeixen i transporten el petroli registren una escassetat molt major del que la majoria dels inversors semblen adonar-se. Per tant, cal esperar que els preus del petroli en el món real continuïn pujant.
El petroli és, òbviament, un input fonamental per a quasi tot. En conseqüència, quan els preus del petroli pugen, la inflació tendeix a seguir-los. Ho vam veure en la crisi de 2022 a Ucraïna, i dècades abans, en els anys setanta.
Però la inflació provocada pel preu del petroli és una bèstia diferent de la inflació normal. En general, els economistes esperen que la inflació sorgeixi de l'excés de demanda, és a dir, de persones o empreses massa entusiastes que intenten comprar massa coses. Pugen els tipus d'interès per a encarir el deute i obligar a tothom a moderar una mica el seu consum i inversió.
Però quan el petroli s'esgota —ja sigui perquè no es produeix o perquè no es transporta—, la capacitat productiva de l'economia mundial es redueix. Podem produir menys coses, per la qual cosa els preus pugen per a reflectir aquesta nova escassetat.
No hi ha molt que els responsables polítics puguin fer al respecte. Poden intentar dissuadir a la gent de gastar i invertir per a ajustar la demanda a l'oferta, però no és que la gent pugui deixar de comprar l'energia que necessita per a escalfar les seves llars o anar a treballar. Així que els preus pugen, i les llars i les empreses es veuen obligats a absorbir aquesta pujada de preus, cosa que significa que tenen menys diners per a altres coses.
Ací és quan es produeix l'estagflació: la combinació d'estancament i inflació. Més informació al respecte ací.
-. La guerra de l'Iran escanya el subministrament d'heli, la qual cosa suposa una amenaça per als fabricants de xips i el sector sanitari – The Financial Times
Vaig esmentar la crisi de l'heli en la meva columna de dimarts, però aquell article se centrava principalment en la indústria de la IA. En resum, l'heli és un subproducte de la producció de gas natural, i Catar representa entre el 30% i el 40% de la producció mundial. Amb el tancament de la planta de Ras Laffan, la producció d'heli de Qatar ha caigut dràsticament.
L'heli és un input fonamental per a molts altres processos industrials, per la qual cosa no sols les grans empreses tecnològiques es veuran afectades per l'escassetat. Els microxips es fan servir, òbviament, en pràcticament tots els dispositius electrònics, i la carrera per la IA ja estava fent pujar els preus, ja que tothom s'afanya a aconseguir xips. L'escassetat d'heli amenaça d'agreujar aquesta manca, la qual cosa suposarà un augment dels preus de la majoria dels dispositius electrònics a llarg termini.
L'heli també s'utilitza com a refrigerant en els escàners de ressonància magnètica que es troben en hospitals de tot el món. Realitzar una ressonància magnètica ja és molt car i ara podria encarir-se encara més a mesura que s'apugin els preus de l'heli. Això no és una bona notícia per als pacients, ni per als governs que cobreixen els costos sanitaris. Un metge entrevistat en aquest article va dir que podria ser necessari apagar uns certs sistemes de ressonància magnètica si l'escassetat continua.
Encara no hem arribat a aquest punt: altres proveïdors d'heli, especialment als EUA, estan tractant d'augmentar la producció per a satisfer la demanda (i guanyant molts diners en el procés; vegin-se alguns articles més avall). Però si la guerra no acaba aviat, això podria convertir-se en un problema molt més greu.
Gran part dels fertilitzants es fabriquen a partir d'urea, que al seu torn es produeix fent servir gas natural, per la qual cosa els preus estan pujant a mesura que disminueix el subministrament. Alguns agricultors estan protegits, ja que ja han comprat els seus subministraments de fertilitzants, però altres no. Per tant, l'augment dels preus dels fertilitzants podria començar a repercutir en un encariment dels aliments en unes poques setmanes.
Aquest article se centra en l'Índia, on viuen milers de milions de persones que depenen de l'agricultura de subsistència. L'Índia és un dels majors consumidors de fertilitzants del món, i quasi tots són importats. El país no sols s'enfronta a l'augment dels preus dels fertilitzants a causa de les limitacions de producció, sinó també a les interrupcions en els enviaments a través de l'estret d'Ormuz.
En aquests moments, el Govern afirma que podrà satisfer la demanda recorrent a les seves pròpies reserves d'urea. Però no podrà fer-ho per sempre, i si la guerra es prolonga molt més, les interrupcions en el subministrament empitjoraran. Si l'escassetat afecta la pròxima temporada de sembra, això es traduirà en menors rendiments i, per tant, en preus més alts que reflecteixin l'escassetat més gran de certs productes agrícoles.
-. L'alumini s'encamina cap a un augment mensual del 10% mentre la guerra a l'Iran pertorba els subministraments – Bloomberg
El golf Pèrsic produeix al voltant d'una desena part de l'alumini mundial, i la producció s'ha vist interrompuda en tota la regió. El tancament de l'estret d'Ormuz també ha bloquejat les exportacions de les existències actuals.
Per a empitjorar les coses, segons s'informa, drons iranians han atacat diverses plantes de producció d'alumini, almenys una de les quals ha patit danys suficients per a obligar-la a tancar a llarg termini. Per tant, no es tracta només d'un problema a curt termini: la guerra podria afectar la producció d'alumini durant els pròxims anys.
Com a resultat, els preus de l'alumini s'encaminen cap a la seva pujada mensual més elevada en quasi dos anys. Els preus s'acosten als 3.500 dòlars per tona, amb un augment del voltant del 10% per mes, fins i tot mentre la majoria dels altres metalls industrials baixen. L'escassetat de subministrament també ha impulsat a l'alça les primes en altres mercats i ha incrementat la demanda d'exportacions xineses.
Molts productes bàsics es fabriquen utilitzant alumini: des de cotxes i avions, passant per línies de transmissió elèctrica i marcs de panells solars, fins a llaunes de begudes i ordinadors portàtils. Per tant, l'augment dels preus farà pujar els preus de molts productes.
-. Les exportacions de nafta dels EUA es disparen mentre les accions militars de Trump trastoquen el comerç – Bloomberg
Probablement no has sentit parlar abans de la nafta, però es tracta bàsicament d'una mena de combustible «lleuger» fonamental per a la indústria moderna. El seu principal ús és en les plantes petroquímiques, on és esquerdat «cracked» per a produir substàncies com l'etilè i el propilè (utilitzats per a botelles de plàstic i envasos), polièster i niló, i diversos productes químics (per exemple, per al seu ús en detergents). També es fa servir en la producció d'uns certs combustibles i pot mesclar-se amb formes «pesades» de petroli cru (com el de Veneçuela) per a refinar-lo.
En altres paraules, la nafta se situa en el cor de la indústria manufacturera mundial, i cada vegada és més escassa. El principal problema és el tancament de l'estret d'Ormuz, que està interrompent el transport del voltant d'un milió de barrils de nafta al dia. Països com el Japó, els fabricants dels quals depenen en gran manera de la nafta, s'han vist molt afectats per l'escassetat i algunes fàbriques han hagut de reduir la producció. Els fabricants europeus també s'han vist molt afectats.
Com a resultat, els preus s'han disparat, i els productors dels EUA han fet un pas al davant per a satisfer aquesta demanda. El mes passat, els exportadors dels Estats Units van enviar la quantitat més gran de nafta de la història. Tota aquesta nafta procedeix del fracking en estats com Texas i Nou Mèxic, i les empreses estatunidenques de fracking veuen com es disparen els preus de les seves accions.
Un altre aspecte fascinant d'aquesta història és el fet que, des de la invasió de Trump, Veneçuela està important cada vegada més nafta dels EUA per a diluir el seu cru pesat i poder transportar-lo i exportar-lo. Les guerres de Trump han convertit de fet als productors d'esquist dels EUA en els eixos de la indústria dels combustibles fòssils.
-. El plàstic és el cost ocult de la guerra a l'Iran – CNN
En relació amb això, els preus dels plàstics estan pujant perquè pràcticament tots es produeixen fent servir compostos derivats de combustibles fòssils (inclosa la nafta; vegeu més amunt). Orient Mitjà representa al voltant d'una quarta part de les exportacions de polietilè i polipropilè, i la major part d'aquestes es transporta a través de l'estret d'Ormuz.
Com a resultat d'aquestes limitacions de subministrament i transport, els preus s'han disparat des de l'inici de la guerra. Un expert del sector entrevistat per a aquest reportatge de la CNN va afirmar que «mai havia vist res semblant» a les pujades de preus registrades durant l'últim mes.
Aquest augment dels costos acabarà repercutint en l'encariment d'articles d'ús quotidià com els coberts d'un sol ús, les begudes embotellades i les bosses d'escombraries. Amb el temps, l'augment dels costos d'envasament també podria elevar els preus dels aliments, mentre que en sectors més complexos, com la fabricació d'automòbils, aquests canvis podrien tardar mesos a reflectir-se.
Atès que els plàstics estan profundament arrelats en les cadenes de subministrament i són difícils de substituir a curt termini, les empreses tenen opcions limitades més enllà d'apujar els preus o reduir l'ús de materials. Si els alts preus de l'energia persisteixen, l'impacte en els consumidors podria durar anys.
-. Next afirma que el conflicte a Orient Mitjà podria elevar els preus de la roba fins a un 10% - The Guardian
D'alguna manera, la indústria dels combustibles fòssils ens va convèncer a tots perquè comencéssim a portar roba feta de petroli, per la qual cosa els preus de la roba pujaran.
Per a ser justos, en aquest moment el major problema per a la indústria de la moda no és la producció, sinó la logística. El transport marítim s'ha tornat molt més difícil i car a causa del tancament de l'estret d'Ormuz i a l'augment dels preus del combustible. Actualment, els proveïdors estan simplement recorrent a les seves existències, cosa que significa que les interrupcions han sigut limitades, però els preus començaran a pujar si el conflicte es prolonga molt més. El director executiu de Next afirma que els preus podrien pujar fins a un 10% si la guerra continua durant l'estiu.
A llarg termini, la producció es veurà afectada per l'augment dels preus dels productes químics utilitzats per a fabricar els teixits sintètics dels quals depenen moltes cadenes de moda. L'augment dels costos energètics també elevarà els costos de producció. En última instància, aquest augment dels costos es traslladarà als consumidors.
Grace Blakeley és redactora de la revista Tribune Magazine i autora de diversos llibres, entre ells «Vulture Capitalism: Corporate Crimes, Backdoor Bailouts and the Death of Freedom», «The Corona Crash: How the pandemic will change capitalism» i «Stolen: How to save the world from financialisation. Pots trobar el seu treball en Substack en graceblakeley.substack.com. Apareix amb freqüència en mitjans de comunicació britànics i internacionals, com a BBC Question Time, Good Morning Britain d'ITV, Piers Morgan Uncensored de Talk TV i MTV News.
Traduït del Substack de l'autora: https://graceblakeley.substack.com/p/supply-chain-wars?
Cap comentari:
Publica un comentari a l'entrada